国泰中证畜牧衍生交往型灵通式指数证券投资基金发
起式结合基金（国泰中证畜牧衍生ETF结合C）基金产
品贵寓撮要更新
编制日历：2024年11月8日
送出日历：2024年11月11日
本撮要提供本基金的热切信息，是招募证实书的一部分。
作出投资决定前，请阅读好意思满的招募证实书等销售文献。
一、产物大概
国泰中证畜牧衍生 ETF
基金简称 基金代码 012724
结合
国泰中证畜牧衍生 ETF
下属基金简称 下属基金代码 012725
结合 C
基金经管东说念主 国泰基金经管有限公司 基金托管东说念主 浙商银行股份有限公司
基金左券收效日 2021-07-02
基金类型 基金中基金 交往币种 东说念主民币
运作方式 凡俗灵通式 灵通频率 每个灵通日
驱动担任本基金
基金司理 梁杏 基金司理的日历
证券从业日历 2007-07-01
《基金左券》收效之日起三年后的对应日，若基金钞票净值低于 2 亿
元，基金左券自动阻隔，且不得通过召开基金份额合手有东说念主大会延续基
金左券期限。
《基金左券》收效满三年后基金陆续存续的，联结 20 个责任日出现基
其他
金份额合手有东说念主数目发火 200 东说念主或者基金钞票净值低于 5000 万元情形
的，基金经管东说念主应当在依期敷陈中给予走漏；联结 50 个责任日出现前
述情形的，本基金将根据基金左券的商定进行基金财产计帐并阻隔，
而无需召开基金份额合手有东说念主大会。
二、基金投资与净值施展
(一) 投资方针与投资策略
详见本基金招募证实书“第九部分 基金的投资”。
通过主要投资于方针ETF，细巧追踪方向指数，追求追踪偏离度和追踪
投资方针
舛误的最小化。
本基金主要投资于方针ETF、方向指数成份股（含存托根据）、备选成
份股（含存托根据）。为更好地终了投资方针，本基金可极少投资于
投资范围
非方向指数成份股（包括中小板、创业板过甚他中国证监会允许基金
投资的股票、存托根据）、债券（包括国债、央行单据、金融债、企
业债、公司债、公诞生行的次级债、场合政府债券、政府解救机构债
券、中期单据、可调遣债券（含差异交往可转债）、可交换债券、短
期融资券、超短期融资券等）、债券回购、股指期货、钞票解救证券、
同行存单、银行进款、货币市集器用以及法律设施或中国证监会允许
基金投资的其他金融器用。
本基金将根据法律设施的章程参与融资和转融通证券出借业务。
基金的投资组合比例为：本基金投资于方针ETF的比例不低于基金钞票
净值的90%。每个交往日日终在扣除股指期货合约需交纳的交往保证
金后，本基金合手有的现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金钞票净值的5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金和应收
申购款等。
如法律设施或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限
制，基金经管东说念主在实行相宜方法后，不错相应颐养本基金的投资范围
和投资比例章程。
本基金的方向指数为中证畜牧衍生指数过甚将来可能发生的变更。
托根据投资策略；5、债券投资策略；6、可调遣债券和可交换债券投
主要投资策略
资策略；7、钞票解救证券投资策略；8、股指期货投资策略；9、融
资与转融通证券出借投资策略。
事迹比较基准 中证畜牧衍生指数收益率*95%+银行活期进款利率(税后)*5%
本基金为ETF结合基金，方针ETF为股票型指数基金，其预期收益及预
期风险水平表面上高于搀杂型基金、债券型基金和货币市集基金。本
风险收益特征
基金主要通过投资于方针ETF追踪方向指数施展，具有与方向指数以及
方向指数所代表的证券市集不异的风险收益特征。
(二) 投资组结伴产树立图表/区域树立图表
投资组结伴产树立图表
数据截止日历：2024-09-30
备付金共计
(三) 自基金左券收效以来基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较
图
数据截止日历：2023-12-31
-5.00%
-10.00%
-15.00%
-20.00%
净值增长率 7.30% -11.55% -13.81%
事迹基准收益率 5.53% -12.39% -14.53%
注：1、本基金左券收效往常发火好意思满当然年度，按往常试验运作期限计较净值增长率，不
按整个当然年度进行折算。
三、投本钱基金触及的用度
（一） 基金销售联系用度
以下用度在认购/申购/赎回基金历程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费方式/费率 备注
/合手有期限（N）
认购费 - 0.00%
申购费（前收费） - 0.00%
N 赎回费 7 日 ≤ N N ≥ 30 日 0.00%
（二） 基金运作联系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
收费方式/年费率
用度类别 收取方
或金额（元）
经管费 0.50% 基金经管东说念主、销售机构
托管费 0.10% 基金托管东说念主
销售作事费 0.30% 销售机构
审计用度 100,000.00 管帐师事务所
信息走漏费 120,000.00 章程走漏报刊
其他按照国度联系
章程和《基金左券》
其他用度 联系作事机构
商定不错在基金财
产中列支的用度
注：1、本基金基金财产中投资于方针ETF的部分不收取经管费。本基金基金财产中投资于
方针ETF的部分不收取托管费。
终试验金额以基金依期敷陈走漏为准。
（三） 基金运作详尽用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在合手惟恐间，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作详尽费率（年化）
注：基金经管费率、托管费率、销售作事费率为基金现行费率，其他运作用度以最近一次基
金年报走漏的联整个据为基准测算。
四、风险揭示与热切教唆
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。
投资有风险，投资者购买基金时应隆重阅读本基金的招募证实书等销售文献。
本基金濒临的主要风险有系统性风险、非系统性风险、流动性风险、运作经管风险、本
基金特定风险、本基金法律文献中触及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可
能不一致的风险和其他风险等。
本基金特定风险：
本基金为 ETF 结合基金，主要投资于方针 ETF，因此方针 ETF 濒临的风险（举例方针
ETF 的经管风险、操派头险、基金份额二级市集交往价钱折溢价的风险和手艺风险等风险）
可能顺利或障碍成为本基金的风险。
本基金为方针 ETF 的结合基金，
但不可保证本基金的施展与方针 ETF 的施展完全一致，
产生各异的原因包括以下几个方面：
（1）投资对象和投资范围的不同，会导致两只基金的事迹有各异；
（2）投资经管方式的不同，如在指数化投履历程中，不同的经管方式会导致追踪指数
的水平、手艺技能、买入卖出的时机聘用等的不同，会导致两只基金的事迹有各异；
（3）基金界限、投资成本、多样用度与税收的不同，会导致两只基金的事迹有各异。
由于两只基金的投资对象和投资范围不同，投资经管方式不同，基金界限也可能不同，是以，
本基金的投资成本、多样用度及税收可能不同于方针 ETF；
（4）现款比例及现款经管方式的不同，会导致两只基金的事迹有各异。本基金每个交
易日日终在扣除股指期货合约需交纳的交往保证金后，合手有的现款或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金和应收申
购款等。而方针 ETF 则莫得这项章程。
（1）方向指数波动的风险
方向指数成份股的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司计算气象、投资东说念主模式
和交往轨制等多样身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生
风险。
（2）方向指数变更的风险
尽管可能性很小，但根据基金左券章程，如出现变更方向指数的情形，本基金将变更标
的指数。基于原方向指数的投资计谋将会更正，投资组合将随之颐养，基金的收益风险特征
将与新的方向指数保合手一致，投资东说念主须承担此项颐养带来的风险与成本。
以下身分可能使基金投资组合的收益率与方向指数的收益率发生偏离，也可能使基金的
追踪舛误戒指未达商定方针：
（1）由于方向指数颐养成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合颐养中产生跟
踪偏离度与追踪舛误。
（2）由于方向指数成份股发生送配股、增发等活动导致成份股在方向指数中的权重发
生变化，使本基金在相应的组合颐养中产生追踪偏离度和追踪舛误。
（3）成份股派发现款红利、成份股增发、送配等所获收益可能导致基金收益率偏离标
的指数收益率，从而产生追踪偏离度。
（4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法实时颐养投资组合或承担
冲击成本而产生追踪偏离度和追踪舛误。
（5）由于基金投履历程中的证券交往成本，以及基金经管费和托管费等用度的存在，
使基金投资组合与方向指数产生追踪偏离度与追踪舛误。
（6）在本基金指数化投履历程中，基金经管东说念主的经管才智，举例追踪指数的水平、技
术技能、买入卖出的时机聘用等，皆会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对方向指
数的追踪进度。
（7）其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的截止，基金投资组合中个别股票
的合手有比例与方向指数中该股票的权重可能不完全疏浚；因败落卖空、对冲机制过甚他器用
形成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编制错
误等，由此产生追踪偏离度与追踪舛误。
（8）在平时市集情况下，本基金的风险戒指方针是追求日均追踪偏离度的满盈值不超
过 0.35%，年追踪舛误不跳跃 4%。如因方向指数编制王法颐养或其他身分导致追踪偏离度
和追踪舛误跳跃上述范围，本基金净值施展与指数价钱走势可能发生较大偏离。
本基金的方向指数由指数编制机构发布并经管和保重，将来指数编制机构可能由于多样
原因住手对指数的经管和保重，本基金将根据基金左券的商定自该情形发生之日起十个责任
日内向中国证监会敷陈并建议责罚决议，如更换基金方向指数、调遣运作方式、与其他基金
吞并或者阻隔基金左券等，并在 6 个月内召集基金份额合手有东说念主大会进行表决，基金份额合手
有东说念主大会未获胜召开或就上述事项表决未通过的，基金左券阻隔。投资东说念主将濒临更换基金标
的指数、调遣运作方式、与其他基金吞并或者阻隔基金左券等风险。
自指数编制机构住手方向指数的编制及发布至责罚决议确依时间，基金经管东说念主应按照指
数编制机构提供的最近一个交往日的指数信息衔命基金份额合手有东说念主利益优先原则督察基金
投资运作。该时间由于方向指数不再更新等原因可能导致指数施展与联系市集施展有在各异，
影响投资收益。
方向指数成份股可能因多样原因临时或恒久停牌，发生成份股停牌时，基金可能因无法
实时颐养投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛误扩大。
本基金运作历程中，当方向指数成份股发生显然负面事件濒临退市，且指数编制机构暂
未作出颐养的，基金经管东说念主应当按照合手有东说念主利益优先的原则，实行里面决策方法后实时对相
关成份股进行颐养，可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和追踪舛误。
现款流估计风险等与基础钞票联系的风险；2）钞票解救证券信用增级措施联系风险、钞票
解救证券的利率风险、评级风险等与钞票解救证券联系的风险；3）经管东说念主失约违纪风险、
托管东说念主失约违纪风险、专项筹办账户经管风险、钞票作事机构违纪风险等与专项筹办经管相
关的风险；4）计谋风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、手艺风险和操派头险等其
他风险。
险和法律风险等。由于股指期货每每具有杠杆效应，价钱波动譬如向器用更为剧烈。而况由
于股指期货订价复杂，不相宜的估值可能使基金钞票濒临损失风险。股指期货遴选保证金交
易轨制，由于保证金交往具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数渺小的变动就可能会使
投资东说念主权利遭遇较大损失。股指期货遴选逐日无欠债结算轨制，若是莫得在章程的时期内补
足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资东说念主带来损失。
本基金可投资存托根据，基金净值可能受到存托根据的境外基础证券价钱波动影响，存
托根据的境外基础证券的联系风险可能顺利或障碍成为本基金的风险。
（1）杠杆效应放大风险：本基金通过融资不错扩大交往额度，利用较少本钱来赢得较
大利润，这势必也放大了风险。本基金将股票算作担保品进行融资时，既需要承担原有的股
票价钱变化带来的风险，又得承担新投资股票带来的风险，还得支付相应的利息或用度，如
判断特殊或操作不当，会加大赔本。
（2）担保才智及截止交往风险：单只或一齐证券被暂停融资、本基金账户被暂停或取
消融资资格等，这些影响可能给本基金形成经济损失。此外，本基金也可能濒临由于自己维
合手担保比例低于融资左券商定的担保条目，且未能实时补充担保物，导致信用账户交往受到
截止，从而形成经济损失。
（3）强制平仓风险：本基金在从事融资交往时间，若是不可按照商定的期限退回债务，
或上市证券价钱波动，导致日终计帐后督察担保比例低于警戒线，且不可按照商定追加担保
物时，将濒临担保物被证券公司强制平仓的风险，由此可能给本基金形成经济损失。
本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于流动性风险、信用风险和
市集风险。
变现并支付赎回对价的风险；
益抵偿及联系用度的风险；
《基金左券》收效之日起三年后的对应日，若基金钞票净值低于 2 亿元，基金左券自
动阻隔，且不得通过召开基金份额合手有东说念主大会延续基金左券期限。 《基金左券》收效满三年
后基金陆续存续的，联结 50 个责任日出现基金份额合手有东说念主数目发火 200 东说念主或者基金钞票净
值低于 5000 万元情形的，本基金将根据基金左券的商定进行基金财产计帐并阻隔，而无需
召开基金份额合手有东说念主大会。投资东说念主将濒临基金左券可能阻隔的不细目性风险。
（二）热切教唆
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的投资价值、市集前程和收益作念
出试验性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金经管东说念主依照恪尽责守、至意信用、严慎勤奋的原则经管和愚弄基金财产，但不保证
投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金左券取得基金份额，即成为基金份额合手有东说念主和基金左券确当事东说念主。
因《基金左券》而产生的或与《基金左券》联系的一切争议，应经友好协商责罚，如经
友好协商未能责罚的，则任何一方有权按《基金左券》的商定提交仲裁，仲裁机构见《基金
左券》。
基金产物贵寓撮要信息发生要紧变更的，基金经管东说念主将在三个责任日内更新，其他信息
发生变更的，基金经管东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的试验情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确赢得基金的联系信息，敬请同期温雅基金经管东说念主发布的联系临时
公告等。
五、其他贵寓查询方式
以下贵寓详见基金经管东说念主网站 www.gtfund.com 或商讨客服电话：400-888-8688
